Home-final
Tus ahorros, además de crecer, mejoran tu entorno
Invertimos en compañías que cumplan nuestros criterios de rentabilidad y sostenibilidad
Nuestro objetivo en NAO es asegurar las necesidades presentes sin comprometer las futuras. Buscamos el equilibrio entre crecimiento económico, cuidado del medioambiente y bienestar social.
Piensa cómo inviertes,
invierte como piensas
Recibe nuestro comentario mensual
Recibe periódicamente información sobre NAO.
Contacto
Contacto
Nuestras oficinas
Pl. Ayuntamiento, 27 – 7º
46002 Valencia – España
Teléfono
+34 960 454 015
Recibe nuestro comentario mensual
Recibe periódicamente información sobre NAO.
NAO Europa Responsable FI
NAO Europa Responsable, F.I.
El fondo invertirá al menos el 75% de su exposición total en renta variable europea y puntualmente de otros países de la OCDE, que cumplan nuestros criterios tanto de análisis financiero como de sostenibilidad tomando como referencia el índice Eurostoxx50 Net Return.
El objetivo del fondo es ofrecer una revalorización del capital invertido adecuada a su nivel de riesgo buscando preservar el capital en los momentos malos de mercado.
Rentabilidad
| INICIO | 1M | 3M | 6M | YTD | 1 AÑO | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nao Europa Responsable, F.I. | - | - | - | - | - | - |
| Índice de referencia | - | - | - | - | - | - |
Información adicional
Fecha de lanzamiento
09/11/2018
Divisa
EUR
Comisión de gestión
1,50%
Inversión mínima inicial
0€
Depositario
Bankinter, S.A.
Auditor
Deloitte
Clasificación Sostenibilidad (SFDR)
Artículo 8
Documentación
Estructura de la cartera
Por exposición a activos
Por sector
Por divisa
Por país
Por valores
Por market cap
Por nivel de endeudamiento (Deuda neta/EBITDA)
Por consumo de agua
Por consumo de energía
Por emisión de gases de efecto invernadero
Por generación de residuos
Otras métricas ESG
Sostenibilidad
Sostenibilidad
Medioambiental, Social y Gobernanza
Medioambiental
La variable clave es la eficiencia energética. La tecnología YA permite una transición energética hacia la emisión cero; el crecimiento en esta área no ha hecho más que empezar.
El objetivo clave de las compañías que estén en cartera debe ser llegar a la autosuficiencia energética. También tendremos en cartera empresas que tengan un producto que ayude a conseguir dicho objetivo. Estaremos en toda la cadena de valor.
Otras variables relevantes: emisiones de CO2, uso del agua y gestión de residuos.
Social
El componente social incluye el impacto de las actividades de la compañía en los empleados, clientes, proveedores, y en un sentido más amplio con la sociedad. En aquellas empresas donde el capital humano es clave como consultoras, agencias de publicidad o ingenierías, una buena práctica social mitiga el riesgo operativo.
Rotación de empleados
Evolución del porcentaje de empleados a tiempo parcial o indefinido
Diversidad / Igualdad en los salarios
Rotación de empleados
Evolución del porcentaje de empleados a tiempo parcial o indefinido
Diversidad / Igualdad en los salarios
Protección de los empleados clave
Seguridad de los empleados en su puesto de trabajo
Producto de la compañía
Gobernanza
La gobernanza es el sistema por el cual una empresa toma e implementa decisiones con el fin de lograr sus objetivos. Una buena gobernanza da estabilidad a la compañía y protege a los accionistas puesto que fomenta la alineación de intereses entre estos y la dirección a la vez que establece unos mecanismos de rendición de cuentas claros y eficaces. En resumen, una buena gobernanza es el reflejo de la fortaleza de los principios y valores de la empresa.
Calidad del equipo directivo. Consejo
Calidad de auditores
Estructura y uso de capital
Remuneración y beneficios
Criterios financieros
Criterios financieros
Rigor y consistencia a la hora de aplicar nuestro proceso de inversión
Análisis financiero
Somos inversores a largo plazo, la mejor inversión es la que se mantiene siempre en cartera por cumplir constantemente las expectativas.
Las empresas valen lo que generan, nos centramos en su generación de caja.
Invertimos en compañías de calidad que puedan mantener su ventaja competitiva.
Buscamos negocios sin problemas financieros. Cuanto menos deuda, mejor.
Ponderamos de manera positiva una alta cartera de pedidos.
Damos más importancia a la realidad actual que al futuro.
Análisis conjunto de la cartera
Analizamos la correlación de las distintas inversiones y de la cartera en su conjunto en base a distintas variables: ciclo económico, tipos de interés, inflación y riesgo de mercado. Diversificamos nuestras inversiones en un número suficiente de oportunidades que nos permita cubrirnos de situaciones inesperadas y de potenciales errores.
Aversión al riesgo
Queremos evitar la pérdida permanente de capital en nuestras inversiones, pero no nos preocupa la volatilidad temporal en los precios de mercado. La pérdida permanente de capital suele producirse cuando se compra a valoraciones altas, negocios en mala situación o empresas con alto endeudamiento, por lo que evitamos esas situaciones.
Margen de seguridad
El margen de seguridad es la diferencia entre precio de cotización y nuestra estimación del valor intrínseco del negocio. Invertimos en situaciones en las que el precio de cotización ofrezca un amplio margen de seguridad, porque esto reduce el riesgo de pérdida permanente y facilita la obtención de un retorno razonable a la inversión unido a una volatilidad menor que la del mercado..
El margen de seguridad es la diferencia entre precio de cotización y nuestra estimación del valor intrínseco del negocio. Invertimos en situaciones en las que el precio de cotización ofrezca un amplio margen de seguridad, porque esto reduce el riesgo de pérdida permanente y facilita la obtención de un retorno razonable a la inversión unido a una volatilidad menor que la del mercado.
El mercado tiene un comportamiento emocional e impulsivo en el corto plazo, donde, en pocas ocasiones, precio y valor convergen. La racionalidad aparece con el paso del tiempo, es cuando precio y valor se aproximan. Las discrepancias continuas entre valor y precio, fruto de la emocionalidad del mercado, genera grandes oportunidades de inversión.
Proceso de inversión
Proceso de inversión
Buscamos inversiones que puedan crear valor de forma estable y que se encuentran infravaloradas.
La base de nuestro proceso de gestión y dedicación es el análisis fundamental de las inversiones centrándonos en:
Analizar el negocio y el sector en el que opera, con especial atención al crecimiento estructural, la regulación y la concentración de clientes, proveedores y competidores. Todas estas variables nos indicarán el poder de precios de la compañía.
Invertimos con un enfoque puramente empresarial, analizando la calidad de los negocios, su evolución histórica y su posible evolución futura, como lo haría un empresario.
Invertimos con un enfoque puramente empresarial, analizando la calidad de los negocios, su evolución histórica y su posible evolución futura, como lo haría un empresario.
Tenemos en cuenta cómo la situación macroeconómica puede influir en los negocios en los que invertimos.
Nuestro trabajo consiste en optimizar el ahorro de nuestros clientes para que en el futuro puedan disfrutar su dinero sin preocupaciones.
Gestionamos el patrimonio de nuestros clientes como si fuera nuestro, coinvertimos con nuestros clientes.
Una gestión integral del ahorro debe unir criterios de sostenibilidad a los meramente financieros. Aquellas empresas capaces de promover soluciones, bienes y servicios de manera sostenible serán las ganadoras en el medio y largo plazo. La aplicación de estas variables en el método de valoración sirve para completar la información financiera y fundamental de una compañía.
Equipo
Equipo
Nuestro compromiso se basa en un equipo cohesionado, la estabilidad del accionariado, una filosofía clara y la co-inversión con nuestros clientes.
Pablo Serratosa Luján
Presidente
Pablo cuenta con más de 30 años de experiencia en inversiones empresariales, inmobiliarias y en mercados financieros y ha sido miembro del consejo de administración de compañías cotizadas, no cotizadas e Instituciones de Inversión Colectiva (IIC). Entre otros cargos, Pablo ha sido director comercial adjunto en Valenciana de Cementos, vicepresidente de Air Nostrum y miembro del consejo de Nefinsa, Gamesa, Grupo Uralita y Centros Comerciales Carrefour entre otras empresas.
En 2007 fundó Grupo Zriser donde actualmente es presidente y miembro del consejo. Pablo es Licenciado en Económicas por la Universidad de Valencia y MBA por el Boston Babson College.
Pilar Lloret Martínez
Directora GeneralDirectora de Inversiones
Pilar cuenta con 20 años de experiencia en el sector. Antes de unirse a NAO SAM desempeñó el puesto de directora de mercado de capitales en Grupo Zriser, donde se especializó en renta variable europea. Anteriormente trabajó en Aseguradora Valenciana S.A. (Grupo Bancaja-Aviva) como gestora de renta fija y renta variable, y en Aviva SC en el área de control de riesgos.
Pilar es Ingeniero de Organización Industrial por la Universidad Politécnica de Valencia-Alcoy e Ingeniero Técnico de Minas por la Universidad de Cartagena y Máster Bursátil y Financiero de la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros.
Eugeni Segarra Miralles
Gestor de Inversiones
Eugeni cuenta con 5 años de experiencia en los mercados financieros, habiendo trabajado como trader de futuros de energía y como analista de renta variable en Tressis hasta que se unió a NAO SAM para fortalecer el equipo de inversiones.
Eugeni es graduado en Economía por la Universidad de Valencia y cuenta con el Master en Mercados Financieros e Inversiones Alternativas (MFIA) y el Master en Inteligencia Artificial Aplicada a Mercados Financieros, ambos impartidos por Bolsas y Mercados Españoles.
Sergio Luján Ruiz
Gestor de Inversiones
Sergio es graduado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Valencia y estudió el Máster Bursátil y Financiero de la Fundación de Estudios Bursátiles y Financieros. Además, está certificado por EFPA España como European Financial Advisor (EFA)® y ESG Advisor (ESGA)®, y, posteriormente, ha sido reconocido también como Certified European Financial Analyst (CEFA)® por EFFAS.
En el plano profesional, Sergio tiene experiencia en Contabilidad y Auditoría Financiera, y se incorporó al equipo de inversiones tras 3 años como responsable de atención al inversor en NAO SAM.
Eva Prats Ripoll
Responsable de Compliance
Eva cuenta con 15 años de experiencia en el sector. En el pasado estuvo trabajando en banca privada para la sucursal que la entidad belga, Degroof Petercam, mantenía en Valencia, siendo responsable del área de Middle Office y Back Office. Posteriormente, se incorporó a NAO SAM, donde actualmente desempeña el cargo de responsable de compliance tras varios años encargándose del departamento de Middle Office.
Eva es licenciada en Filología Anglogermánica por la Universidad de Valencia, realizando los dos últimos cursos en la Universidad de Essex (Inglaterra) y la Universidad de Lyon (Francia) respectivamente. Además, tiene un Máster en Traducción Jurídica y Económica-financiera por la Universidad de Alicante.
Sergio Díaz Torres
Responsable de Operaciones
Sergio es graduado en Administración y Dirección de Empresas por la Universidad de Valencia, tiene un postgrado en Bolsas y Mercados Financieros Españoles por la misma institución, y un Máster Universitario en Gestión Financiera por la Universidad CEU Cardenal Herrera. Además, ha obtenido la titulación de Certified European Financial Analyst (CEFA)® otorgada por EFFAS, y posteriormente ha realizado el Programa Directivo de Private Wealth Management impartido por el Instituto de Estudios Bursátiles (IEB).
Sergio comenzó su trayectoria en Siemens gestionando bases de datos financieros, y posteriormente se incorporó al departamento de Mercado de Capitales de Grupo Zriser, donde ha permanecido durante 3 años hasta su llegada a NAO SAM.
Qué hacemos
Qué hacemos
Queremos demostrar que rentabilidad y sostenibilidad van de la mano.
Rentabilidad
Nuestro objetivo es conseguir rentabilidades superiores al mercado cuidando especialmente los momentos malos.
Consistencia
Aplicamos siempre la misma metodología de inversión.
Gestión del riesgo
Mantenemos una adecuada diversificación en sectores y valores. Cuidamos especialmente el riesgo de liquidez.
Transparencia
Nuestros clientes saben cómo está siendo gestionado su dinero y cómo evoluciona la cartera.
Sostenibilidad
Una gestión del ahorro debe unir criterios de sostenibilidad para complementar la información financiera y fundamental de una compañía.
Queremos convertirnos en el referente en España y Europa de la inversión sostenible.
Quiénes somos
Quiénes somos
NAO está formada por un grupo de profesionales con perfiles distintos y complementarios que comparten una visión común: generar rentabilidad invirtiendo en empresas comprometidas con la sostenibilidad.
Nuestro objetivo es convertirnos en su gestora de referencia a la hora de gestionar sus ahorros a largo plazo.
Ofrecemos a nuestros inversores una alternativa clara, comprometida y honesta.
Invierte como piensas
Invertimos de manera responsable nuestro dinero y el de nuestros inversores seleccionando compañías competitivas que cuidan de sus trabajadores, la sociedad y el medio ambiente.
En NAO invertimos como pensamos. El patrimonio que queremos dejar para las futuras generaciones incluye mucho más que dinero. Nuestro proceso de inversión incluye variables extra financieras de índole ambiental, social y de gobernanza que garantizan una mayor estabilidad y rentabilidad.
NAO cuenta con el respaldo de Inversiones Grupo Zriser, accionista de referencia de la primera gestora de inversión sostenible en España.